 |
2026年5月1日，美国总统唐纳德·特朗普致信国会议员，宣布针对伊朗的军事行动已经“终止”。由于总统面临寻求国会战争授权的压力，此举可能意味着美国不会恢复对伊朗目标的轰炸——虽然很难读懂总统的心思。
然而，霍尔木兹海峡仍被美国和伊朗封锁，波斯湾关键大宗商品的出口只有有限的变通方案可用。这些商品从石油到天然气，从氦气到化肥。热战可能已经结束，但经济战仍在继续。
尽管目前的停火安排或许不再那么脆弱，因为没有以色列和美国的武装侵犯，伊朗不太可能攻击海湾邻国，但战争造成的根本问题仍然存在。用金融市场新的流行缩写词来说，我们面临的是NACHO（霍尔木兹海峡没有开放的机会）！若不迅速全面开放，世界将耗尽关键大宗商品，特别是石油和天然气，从而要靠大幅涨价来抑制需求。
事实上，无论海峡何时开放，战争余波和由此产生的大宗商品冲击都将开启一个新的地缘经济时代，重塑全球经济基础。首先就是，无论什么，都要讲国家安全和自给自足。
有关海上运输乃至贸易的既定规则都被安全化。关税和产业政策近十年来大规模复活，30年前盛行的“华盛顿共识”下的自由贸易原则大多被破坏。人们能指望的最好情况，就是一个“受管理的贸易”时代，能让大多数基本贸易关系得以延续。
然而，一个更令人担忧的趋势正在出现，那就是用武力重塑全球贸易，特别是通过海上封锁迫使弱势对手调整政策。这让人想起19世纪的“炮舰外交”，它是指用海军力量实现外交政策目标。
鸦片战争（1839-1860）就是炮舰外交的典型例子。英国利用其强大的皇家海军，迫使中国接受不平等贸易条约，并割让香港。同样，1853年美国准将马修·佩里的“黑船”迫使日本结束了200年的闭关锁国。这些舰船用先进的帕氏火炮发射空炮，在江户湾向震惊的日本人展示了强大实力。
毫无疑问，此类策略正变得再次普遍。实施海上施压策略，特别是封锁，成为一种以武力相威胁而不全面宣战的胁迫性外交手段。美国如今用这种手段对委内瑞拉实施“石油隔离”，又用石油隔离迫使古巴终结共产主义，最后是施压伊朗就霍尔木兹海峡和核计划让步。
不过，霍尔木兹海峡的影响远超其他。首先，穿越该海峡的贸易更为关键。其次，鉴于目前僵局及美伊关系的历史，这场对峙可能持续数月。伊朗知道，即使实力被削弱，它也能随意封锁海峡，这赋予它巨大的筹码，而伊朗领导人战前是不敢动用这一筹码的。
最后，这一切造成了噩梦般场景，即大规模的短期经济混乱，且具系统性和全球性。目前尚难判断这种混乱的严重程度。迄今为止，金融市场的反应一直可控，但依赖中东大宗商品的较贫穷经济体正遭受真正的痛苦。更可以确定的是，从长远看，这一冲击将引发各国纷纷调整地缘经济战略。
不依赖霍尔木兹海峡的石油出口国，某种程度上也包括沙特，可能会立刻发一笔横财。依赖海峡的国家，如伊拉克、科威特和阿联酋，可能会大举投资基础设施以运输产品。而最严重的混乱将冲击石油和天然气进口国，这些国家将被迫做出痛苦调整。
这些调整甚至可能波及美国。尽管拥有丰富的石油和天然气，但由于化石燃料消耗量大，全球石油产品价格变动仍会对美国经济产生重大影响。此外，人工智能的繁荣，是基于超大规模厂商投资建设大型数据中心，这些中心的运行同样需要巨量能源。除非配套太阳能、风能和电池储能设施，否则超大规模扩张可能会受制于高昂的化石燃料价格。尤其是，并非所有数据中心都靠近北美现有的天然气资源，而是必须建在沿海主要城市群附近。
换言之，即使是美国也可能被迫转向新能源体系，否则就有在人工智能竞赛中落后的风险。因此，霍尔木兹海峡的关闭正在产生另一重大地缘经济影响：加速绿色能源转型。
如今，也许没有什么比一排排太阳能电池板（或许配上风力涡轮机）和用于储能及供电的大型电池装置更具吸引力了。这种配置不仅在价格上正与燃气和燃煤发电竞争，一旦建成，它还无需额外的能源输入，只需要设备维护。因此，许多缺油经济体将被吸引朝这个方向发展。
这进而意味着，谁拥有加速绿色能源转型的技术和资源，谁就将获益。有鉴于此，北京决定大力发展绿色技术确实具有先见之明。
尽管如此，中国仍然是全球最大石油进口国，短期内易受到霍尔木兹海峡局势的影响。因此，中国的能源转型很可能会加速推进，已规划的核能、电池储能和水电项目投资规模将进一步扩大。
在这场转型中，最痛苦的调整将打击严重依赖海湾油气进口的经济体。其中主要是南亚、东南亚、非洲的发展中经济体，以及受影响相对较小的拉丁美洲和欧洲经济体。既然绿色能源解决方案已经成熟、有成本竞争力且可快速规模化，它们很可能会效仿中国的做法。
因此，霍尔木兹海峡的封锁可能会意外造就一个受益者：拥有全球最具成本效益绿色能源解决方案的中国制造商。事实上，如今中国制造商已经主导这一广阔领域，打造出了一个由专业供应商组成的产业生态系统，在经验和技术上正超越其他国家。
具有讽刺意味的是，在未来十年，中国很可能成为全球真正能源安全的提供者，助力其他经济体摆脱化石燃料依赖。但这也将造成对中国技术和专业知识的新依赖，让中国成为摆脱化石燃料的新地缘经济的中心。
